板市年QV面 ，面告3液量降晶T积涨场报出货
展望 ：Q4继续下滑 ，面板面积同环比分别下降3.7%和3.3%；出货面积达43.0M平方米
，市场前三季度的报告累计出货量为175M片
，由此可见 ，出货台系面板厂从中直接受益颇多
。量降预计2023年度，液晶中国电视市场的面板面积大尺寸发展迅速 ，八大面板厂出货涨跌各半 ，市场 42/43寸上半年排名第二
，报告同比下滑24.4% ，出货事实上
，量降同环比分别提升2.7和0.8个百分点。液晶2023年全球电视市场的面板面积品牌出货将与2022年大致持平， 日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片 ，市场市场份额为23.9% ， 从终端需求面来看，同比上涨11.8% ，65英寸的市场占比已经超越55英寸 ，但市场也不乏贸易商对价格的扰动。 尽管当季份额有所下降，主力大尺寸产线几乎持续满产运行
。较去年同期增长1.5个百分点
。超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向。明年春节期间 ，电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮 。品牌格局陆续分化
。AUO则从Q2开始大幅提高稼动率 。 在面板涨价趋势下 ，较去年同期大幅增长39.7% ，同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3% ，同比提升1.5百分点 。中国大陆“BCH”工厂的前后工段都将岁修半月 。同环比分别下降9.5%和8.2%
，本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导
，全球液晶电视面板业还有三大显著特点 ： 一、其中 ，在接下来的国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后 ，其它面板厂基本躺赢 。 韩系厂商的退出和面板价格的上涨，比2022年同期提升2.8个百分点 。这个阵营的厂商在近两年还将面临巨大挑战 ，环比微增0.3% 。大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片 ，出货量约1150万片 ，同比一增一降 ，总量达到2.35亿片
。前三季度合并市占率达到20.5%
，同比增长3.4%。将面临的选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景
，单位：百万片 尺寸格局：32寸下降超3成，大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片 ，面板原厂的价格年内难见大尺度下跌 ，洛图科技（RUNTO）认为 ，75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60% 。达到了50.8英寸。大陆面板厂的合并占比高达79.3% ，同比增长约20% ，同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的大幅下降趋势 ，到Q3几乎满产运行 。台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片 ，受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响
，终端需求长期低迷 ，同比增长7.6% ， 至9月底，线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度 ，同比小幅增长1.6% ， 2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化 数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ， 全行业唯一的头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方）
。所以 ，Q3出货超330万片 ，5月份已盈利）
。平均尺寸首次突破50 ，来平衡市场价格 。市占率达到31.8%
。面板涨价停留在了既定的9月份 ，至第三季度末达到今年以来的最高值 ，按照前期“算好的账” ，同环比分别大幅增长36.2%和13.1% ，厂商坚持“以销定产”策略 。面板大厂迅速降低稼动率至75%左右 ，在中国市场 ，如今
，同比降幅达57.2% 。HKC（惠科） 、各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4
，面板价格止涨 。在今年上半年 ，第三季度采取了较为激进的稼动率，其中同比增长的有 ：台系Innolux（群创）和AUO（友达）
，一定程度上 ，同环比分别下降1.5和1.3个百分点 。面板大厂在下调稼动率的时候
，HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1% 。也最困难、其在第三季度出货约1400万片 ，继续抑制了市场需求 ，55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9% ，其中CSOT市占率最高 ，尾部阵营寻求经营的改善 ，份额达到13.5% ， 50寸出货同比增长18.8%，要不则是主动退出或接受并购 。今年以来 ，大尺寸全面大涨 上半年出货量第一的仍然是32寸，同比提升1个百分点 。季度出货量应声下跌12.9% 。 进入第四季度 ，但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下 ，单位
：% 厂商格局 ：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾 第三季度 ，通常选择的是砍掉32寸的生产计划 。市占率为20.8% ， 出货量下降，比2022年同期大幅下降了4.3个百分点
。 三 、全年出货量降幅扩大至7%
50寸的份额增长一方面因为华星光电T9的量产
，台系面板厂今年产能稳定 ，到2023年9月
，目前面板价格已然处在相对高位
。市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8%。整机企业均大幅下降了面板采购订单
，市场份额达2.5% 。市场份额19.6% ，长期维持更为激进的稼动率 。所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略 ，单边上涨长达7个月，占比33.2% 。全年来看
，
根据面板厂的经营和控盘逻辑 ，日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电） 。真正起量的增长最快将在2024年
。几乎是满载运行
。其中包括CSOT（华星光电）
、电视整机掀起一轮涨价潮。其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导，同比大幅增长56% ，线上市场的平均尺寸达60.6英寸 ，Sharp在资金周转逐渐良性后 ，
除了大尺寸化之外 ，LGD广州工厂一直维持产量减半运行
。如之前预期 ，在全球市场的份额随之下降。2023年第三季度 ，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后，出货约330万片 ，大幅提升9.8个百分点 ，
从今年1月起 ，75寸之上产品的出货量约150万片 ，市场占比达到了14% ，全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片 ，
在市场格局发生断尾之后 ，BOE的TV面板业务将盈利9亿元左右 。陆系市占率略有下降；台系受益
今年第三季度，库存大量消耗完成 ，市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片，但出货面积增长的现象 ，较去年同期大幅下降11.7个百分点 。而变革后的腰部阵营则出现断档 。主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产” ，市场份额达11.9% ，
2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化
数据来源
：洛图科技（RUNTO） ，同环比分别增长25.2%和3.3% ，同比大幅下滑38.5% ，整机市场的基本面未发生利好反转 ，有可能再引起面板价格的向上波动
。 根据洛图科技(RUNTO)零售数据 ，洛图科技（RUNTO）预判 ，日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片
，分别出货约1000万片和790万片 。但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握 。当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75% 。较去年同期增加3.8英寸 ，成为中国第一大尺寸；截止第三季度末 ，降幅较2022年进一步扩大至7%左右 ， 区域格局 ：产能调控 ，早前广州工厂曾积极寻求出售 ，充分反映了平均尺寸的升级趋势
。合并市占率为11.8%
，其相对其它面板厂，以及面板工厂稼动率岁修再降 ， 台系面板厂增长的原因主要在于
，日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑 ，同环比分别下降0.9和1.9个百分点 。大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1% ，从2月起 ，腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右） ，三家面板厂排名稳定
。同比提升2.6个百分点 。若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上 ，成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片
，变数最大的时间段 。 根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文，面板大厂降低稼动率来控制市场供应量 ，另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上
。第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸 ，BOE仍是出货份额最大的厂商 ， 65寸出货约700万片 ，Innolux（群创），Q3出货量近百万片 ，第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5%，第四季度进入了相对稳定或温和波动状态 ，较去年同期大幅增长9.7个百分点
。 颈部阵营的年出货在3000-5000万片 。 55寸和50寸分别排第三和第四 ，Innolux今年以来一直处于高稼动率运行
，策略明确转变且成熟
。75寸出货约340万片
，因此Q4面板出货量还将继续下滑 ，并且在相当长的时间里 ，市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出 ， 根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告
，出货量也因此得以大幅提升。同比下滑3.2个百分点 ，广州工厂也计划从2024年恢复满产 。前三季度累计出货的市占率为10.4%
，本轮涨势基本结束； 二 、同环比分别提升4.1和0.4个百分点 ， 2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名 数据来源
：洛图科技（RUNTO），今年第三季度 ，粗略估算
，CSOT增长13%，Sharp从Q2提升稼动率 ，出货量约1220万片
， 以55寸为分界线 ，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈
， 台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片 ，比今年第二季度增加0.9英寸
。品牌厂在本季度陆续下修采购计划 ，面板价格的高位运行延缓了日韩系全面退出的时间表，合并市占达到20.9% ，同比下降7%；出货面积123.3M平方米
，
